The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One b e e n f u l l y b l o c k e d f r o ma c c e s s i n g a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n . F u r t h e r , n o t e t h a t t h r o u g h 2 0 1 7 a l l o f t h e g o v e r n m e n t r e p o r t s w e c o l l e c t e d w e r e u n r e d a c t e d a n d t h u s d e e m e d n o t t o b e a n i s s u e o f n a t i o n a l s e c u r i t y . The n i n e a r l y 2 0 1 8 w e i d e n t i fi e d t h e l a t e s t O I Gr e p o r t ( 2 0 1 7 ) , w h i c h w a s f u l l y r e d a c t e d . Tha t i s , n e a r l y a l l t h e n u m b e r s i n t h e r e p o r t h a d b e e n b l o c k e d o u t ; s u d d e n l y t h e s e r e p o r t s h a d b e c o m e a t h r e a t t o n a t i o n a l s e c u r i t y . S t a n d a r d 5 6 S h o r t l y , a f t e r w e m a d e i n f o r m a t i o n a b o u t t h e $ 2 1 t r i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s m o r e a c c e s s i b l e t o t h e p u b l i c , t h e D O Da n n o u n c e d t h a t i t w o u l d c o n d u c t i t s fi r s t e v e r e x t e r n a l i n d e p e n d e n t a u d i t , w h i c h i t f a i l e d . C o n c e r n e d t h a t t h e a u d i t p r o c e s s w o u l d r e v e a l s e n s i t i v e i n f o r m a t i o n , P e n t a g o n o ffi c i a l s t u r n e d t o t h e F e d e r a l A c c o u n t i n g S t a n d a r d s A d v i s o r y B o a r d ( F A S A B ) f o r a d v i c e . S e v e r a l m o n t h s i n t o t h e a u d i t F A S A B p o s t e d a n e wd o c u m e n t ( F A S A Br e p o r t , 2 0 1 8 ) , w h i c h r e c o m m e n d e d t h a t t h e g o v e r n m e n t b e a l l o w e d t o m i s s t a t e a n d m o v e f u n d s i n o r d e r t o c o n c e a l e x p e n d i t u r e s i f i t i s d e e m e d n e c e s s a r y t o p r o t e c t n a t i o n a l s e c u r i t y i n t e r e s t s . The s t a t e m e n t i s k n o w n a s S t a n d a r d 5 6 . As u m m a r y o f t h e r e c o m m e n d a t i o n i s a v a i l a b l e o n p a g e 3 o f t h e d o c u m e n t : Thi s S t a t e m e n t p e r m i t s m o d i fi c a t i o n s t h a t d o n o t a ff e c t n e t r e s u l t s o f o p e r a t i o n s o r n e t p o s i t i o n . I n a d d i t i o n , t h i s S t a t e m e n t a l l o w s a c o m p o n e n t r e p o r t i n g e n t i t y t o b e e x c l u d e d f r o mo n e r e p o r t i n g e n t i t y a n d c o n s o l i d a t e d i n t o a n o t h e r r e p o r t i n g e n t i t y , a n d t h e e ff e c t o f t h e m o d i fi c a t i o n m a y c h a n g e t h e n e t r e s u l t s o f o p e r a t i o n s a n d / o r n e t p o s i t i o n . The f e d e r a l g o v e r n m e n t a c c e p t e d t h e F A S A Br e c o m m e n d a t i o n o n O c t o b e r 4 , 2 0 1 8 , w h i c h w a s j u s t i n t i m e f o r i t t o b e a p p l i e d t o t h e fi n a n c i a l s t a t e m e n t s g e n e r a t e d b y t h e D O Da u d i t . I t i s i m p o r t a n t t o n o t e t h a t S t a n d a r d 5 6 w a s a d o p t e d w i t h t h e f u l l s u p p o r t o f b o t h t h e G A Oa n d t h e O MB , m a k i n g i t a b i p a r t i s a n e ff o r t o n t h e p a r t s o f t h e e x e c u t i v e b r a n c h a n d C o n g r e s s . S e e F e r r i a n d L u r i e , S o l a r i R e p o r t ( 2 0 1 9 ) a n d F e d e r a t i o n o f A m e r i c a n S c i e n t i s t s ( 2 0 1 8 ) f o r a m o r e d e t a i l e d a s s e s s m e n t o f S t a n d a r d 5 6 . I m p o r t a n t l y , S t a n d a r d 5 6 a p p l i e s t o a l l f e d e r a l e n t i t i e s t h a t i s s u e u n c l a s s i fi e d g e n e r a l p u r p o s e r e p o r t s ( G P F F R ) , i n c l u d i n g e n t i t i e s t h a t a r e : 1 ) b u d g e t e d f o r b y e l e c t e d f e d e r a l o ffi c i a l s , 2 ) o w n e d b y t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t , 3 ) o r c o n t r o l l e d b y t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t . S t a n d a r d 5 6 a p p l i e s t o a t l e a s t 1 5 4 e n t i t i e s i n c l u d i n g e n t i t i e s r a n g i n g f r o mt h e D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e , D e p a r t m e n t o f H o u s i n g a n d U r b a n D e v e l o p m e n t , t o t h e F a r mC r e d i t S y s t e mI n s u r a n c e C o r p o r a t i o n , a n d g o v e r n m e n t e n t i t i e s t h a t a r e u n r e l a t e d t o i s s u e s o f n a t i o n a l s e c u r i t y . I t i s a l s o a l a r m i n g t h a t S t a n d a r d 5 6 c a n i n c l u d e p u b l i c l y t r a d e d c o r p o r a t i o n s w i t h s i g n i fi c a n t f u n d i n g a n d / o r f e d e r a l g o v e r n m e n t c o n t r o l . Wi t h t h e s e n e wa c c o u n t i n g r u l e s , w h i c h i s a f u l l d e p a r t u r e f r o mG e n e r a l l y A c c e p t e d A c c o u n t i n g P r i n c i p l e s ( G A A P ) , a f e wp e o p l e w i t h h i g h l e v e l s e c u r i t y c l e a r a n c e s h a v e t h e a u t h o r i t y t o d e t e r m i n e w h a t i s d e e m e d t o b e a n a t i o n a l s e c u r i t y i s s u e a n d t h i s s a m e g r o u p h a s t h e a u t h o r i t y t o r e s t a t e fi n a n c i a l r e p o r t s i n o r d e r t o c o n c e a l a c t u a l r e v e n u e a n d e x p e n d i t u r e fl o w s . F u r t h e r , t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t w i l l n o t d i s c l o s e w h e t h e r o r n o t fi n a n c i a l r e p o r t s h a v e b e e n r e s t a t e d . The n e ws o c i a l c o n t r a c t a p p e a r s t o b e t h a t t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t w i l l p r e t e n d t o p u b l i s h r e a l fi n a n c i a l s t a t e m e n t s , a n d t h e p u b l i c w i l l p r e t e n d t h a t t h e y a r e m e a n i n g f u l . N o o n e o u t s i d e t h i s c i r c l e o f n a t i o n a l s e c u r i t y a d v i s o r s w i l l k n o wt h e d e g r e e t o w h i c h m o d i fi c a t i o n s w e r e m a d e , t h u s m a k i n g e v a l u a t i o n o f g o v e r n m e n t fi n a n c i a l s t a t e m e n t s i m p o s s i b l e f o r a n y o n e o u t s i d e t h i s c i r c l e . F r o m t h i s p o i n t f o r w a r d , t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t w i l l k e e p t w o s e t s o f fi n a n c i a l r e p o r t s , o n e m o d i fi e d ( a n d u s e l e s s ) s e t f o r t h e p u b l i c a n d o n e t r u e s e t t h a t w i l l r e m a i n u n d i s c l o s e d . D . S c o t t S h o w a l t e r , C h a i r o f F A S A B , h a s w r i t t e n a f o r t h c o m i n g a r t i c l e a b o u t t h e r u l i n g ( S h o w a l t e r , 2 0 1 9 ) i n w h i c h h e s t a t e s : 6 8