The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One HU Dh a s i t s o w n r e p o r t i n g p r o b l e m s , o n a s m a l l e r s c a l e b u t n o l e s s fl a g r a n t t h a n t h e D o D . The G A O r e p o r t , w h e n e x p l a i n i n g w h y s u b s t a n t i a l s e c t i o n s o f t h e r e p o r t w e r e n o t a c c u r a t e o r r e l i a b l e , n o t e d t h a t s e v e r a l a g e n c i e s d i d n o t r e p o r t a n y t h i n g r e g a r d i n g i m p r o p e r p a y m e n t a m o u n t s f o r h i g h r i s k p r o g r a m s , i n c l u d i n g “ [ HU D ’ s ] S i n g l e F a m i l y I n s u r a n c e C l a i m s , HU D ’ s C o m m u n i t y P l a n n i n g a n d D e v e l o p m e n t E n t i t l e m e n t G r a n t s , [ a n d ] HU D ’ s HO MEI n v e s t m e n t s P r o g r a m ” ( U . S . G o v e r n m e n t ’ s 2 0 1 6 a n d 2 0 1 5 C o n s o l i d a t e d F i n a n c i a l S t a t e m e n t s , a t 2 6 3 , f o o t n o t e 5 7 ) . L i k e w i s e , HU Dh a s f a i l e d t o c o m p l y w i t h G P R A Mo d e r n i z a t i o n A c t r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s ( U . S . G o v . A c c o u n t a b i l i t y O ffi c e , G A O - 1 6 - 4 9 7 , D e p a r t m e n t o f H o u s i n g a n d U r b a n D e v e l o p m e n t : A c t i o n s N e e d e d t o I n c o r p o r a t e K e y P r a c t i c e s i n t o Ma n a g e m e n t F u n c t i o n s a n d P r o g r a mO v e r s i g h t , ( 2 0 1 6 ) a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . g a o . g o v / a s s e t s / 6 8 0 / 6 7 8 5 5 1 . p d f ) . B . Mi s s i n g Mo n e y The s e i s s u e s w e ’ v e d i s c u s s e d a r e n ’ t s i m p l y i s s u e s o f t r a n s p a r e n c y a n d a c c o u n t a b i l i t y , o r e ffi c i e n c y . The s h e e r d i s o r d e r h a s l e f t r a t h e r p r o d i g i o u s l y l a r g e s u m s o f m o n e y m i s s i n g ( S o l a r i R e p o r t , The Mi s s i n g Mo n e y , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / mi s s i n g mo n e y . s o l a r i . c o m/ ) . A s w e m e n t i o n e d a b o v e , s o m e a c c o u n t s h o l d t h i s u n d o c u m e n t e d m i s s i n g m o n e y a t o v e r $ 2 1 t r i l l i o n d o l l a r s , e x c e e d i n g e v e n t h e n a t i o n a l d e b t ( i d . ) . O n e o f t h e w a y s s u c h " m i s s i n g m o n e y " s h o w s u p i s a s j o u r n a l v o u c h e r a d j u s t m e n t s . The U n d e r S e c r e t a r y o f D e f e n s e ( C o m p t r o l l e r ) / C h i e f F i n a n c i a l O ffi c e r d e fi n e s j o u r n a l v o u c h e r s a s “ s u m m a r y - l e v e l a c c o u n t i n g a d j u s t m e n t s m a d e w h e n b a l a n c e s b e t w e e n s y s t e m s c a n n o t b e r e c o n c i l e d . O f t e n t h e s e j o u r n a l v o u c h e r s a r e u n s u p p o r t e d , m e a n i n g t h e y l a c k s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n …h a v i n g t o o m a n y j o u r n a l v o u c h e r s m a y b e a n i n d i c a t o r o f u n d e r l y i n g p r o b l e m s , s u c h a s w e a k i n t e r n a l c o n t r o l s . F o r a n a u d i t o r , j o u r n a l v o u c h e r s a r e a r e d - fl a g f o r t r a n s a c t i o n s n o t b e i n g c a p t u r e d , r e p o r t e d , o r s u m m a r i z e d c o r r e c t l y . ” ( S e e U . S . D e p t . o f D e f e n s e , F i n a n c i a l I m p r o v e m e n t a n d A u d i t R e a d i n e s s ( F I A R ) P l a n S t a t u s R e p o r t E S - 1 1 , ( 2 0 1 5 ) a v a i l a b l e a t h t t p : / / c o mp t r o l l e r . d e f e n s e . g o v / P o r t a l s / 4 5 / d o c u me n t s / fi a r / F I A R _ P l a n _ Ma y _ 2 0 1 5 . p d f . ) O n e r e s u l t o f h a v i n g s y s t e m i c j o u r n a l v o u c h e r s i s a n i n a b i l i t y t o a u d i t t h e b o o k s p r o p e r l y , a s i s o f t e n t h e c a s e w i t h D o D a c c o u n t i n g r e p o r t i n g . F o r i n s t a n c e , i n t h e fi s c a l y e a r o f 2 0 1 5 , t h e D o DI n s p e c t o r G e n e r a l f o u n d t h e A r m y " d i d n o t a d e q u a t e l y s u p p o r t $ 2 . 8 t r i l l i o n i n [ j o u r n a l v o u c h e r ] a d j u s t m e n t s f o r t h i r d q u a r t e r a n d $ 6 . 5 t r i l l i o n i n J Va d j u s t m e n t s f o r y e a r e n d " ( U . S . D e p a r t m e n t o f D e f e n s e , D O D I G - 2 0 1 6 - 1 1 3 , A r m y G e n e r a l F u n d A d j u s t m e n t s N o t A d e q u a t e l y D o c u m e n t e d o r S u p p o r t e d ( 2 0 1 6 ) , a t p . 5 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / me d i a . d e f e n s e . g o v / 2 0 1 6 / J u l / 2 6 / 2 0 0 1 7 1 4 2 6 1 / - 1 / - 1 / 1 / D O D I G - 2 0 1 6 - 1 1 3 . p d f ) . I V . The B l a c k B u d g e t A l l t h e i s s u e s w e ’ v e d i s c u s s e d s o f a r o c c u r m o r e o r l e s s i n t h e p u b l i c e y e ( i f n o t t h e p u b l i c a t t e n t i o n ) . H o w e v e r , t h e r e a r e s i t u a t i o n s w h e r e b o t h t h e a p p r o p r i a t i o n s d i s c u s s e d i n t h e l a s t a r t i c l e a n d t h e r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s d i s c u s s e d i n t h i s o n e c o m e t o g e t h e r i n t o o n e e x t r e m e l y c o n s t i t u t i o n a l l y p r o b l e m a t i c i s s u e . The r e a r e s o m e s u b j e c t s i n w h i c h t h e g o v e r n m e n t e x e m p t s m o n i e s f r o mb o t h t h e c o n s t i t u t i o n a l r e q u i r e m e n t s o f a c o n g r e s s i o n a l a p p r o p r i a t i o n a n d t h e n e e d t o r e p o r t t h e u s e o f t h a t m o n e y t o t h e p u b l i c . O n e s u c h s i t u a t i o n i s t h e E x c h a n g e S t a b i l i z a t i o n F u n d , o r E S F , c r e a t e d b y t h e G o l d R e s e r v e A c t o f 1 9 3 4 ( 3 1 U . S . C o d e § 5 1 1 7 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . l a w . c o r n e l l . e d u / u s c o d e / t e x t / 3 1 / 5 1 1 7 ) . The E S F w a s o r i g i n a l l y c r e a t e d a s a t o o l t o a l l o wt h e U . S . t o e n a c t f o r e i g n e x c h a n g e i n t e r v e n t i o n s a n d i m p a c t t h e e x c h a n g e r a t e s o f U . S . a n d f o r e i g n c u r r e n c y . H o w e v e r , w i t h 9 4 . 7 7 Bi n i t s c o ff e r s ( U . S . D e p t . o f t h e 1 2 0