The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One The r e a r e t w o r e a s o n s m o s t i n v e s t o r s a s s u m e t h a t s u c h a T r e a s u r y b o n d h a s fi n a n c i a l v a l u e . The fi r s t i s t h a t t h e U . S . m i l i t a r y i s c o n s i d e r e d t h e s t r o n g e s t i n t h e w o r l d . C o n s e q u e n t l y , a n u c l e a r a r s e n a l s h o u l d c o u n t f o r s o m e t h i n g o n t h e g l o b a l c h e s s b o a r d , d e s p i t e t h e u n r a v e l i n g o f t h e g l o b a l t r a d e s y s t e m . S e c o n d , U . S . T r e a s u r y a n d r e l a t e d d e b t i s d e n o m i n a t e d i n d o l l a r s , a n d t h e F e d e r a l R e s e r v e a n d , i f n e c e s s a r y , t h e U . S . T r e a s u r y c a n s i m p l y c r e a t e a s m a n y d o l l a r s a s t h e y w a n t —t h e r e i s n o n e e d t o d e f a u l t . The p r o b l e mi s t h a t n o w h e r e i n t h i s s y s t e ma r e t h e r e i n t e r n a l c o n t r o l s t h a t w o u l d r e q u i r e e c o n o m i c o p t i m i z a t i o n o r f u n d a m e n t a l p r o d u c t i v i t y . I t h a s b e e n c h e a p e r t o b u y p e o p l e ’ s p o l i t i c a l l o y a l t i e s o n a p a y - a s - y o u - g o b a s i s , u s i n g , a m o n g o t h e r t o o l s , c o n t r o l fi l e s m a d e e c o n o m i c b y d i g i t a l t e c h n o l o g y a n d m e d i a c o n t r o l . The p r i c e o f s e c r e c y a n d p r i v i l e g e , h o w e v e r , i s t h a t , o v e r l o n g p e r i o d s o f t i m e , t h e y s u b j e c t t h e s y s t e mt o e v e r g r e a t e r r a t e s o f e n t r o p y . The m o r e u n e c o n o m i c a n d e n t i t l e d t h e s y s t e mb e c o m e s , t h e m o r e i t d e p e n d s o n f o r c e r a t h e r t h a n t r u s t . The r e s u l t i s t h e d o w n w a r d s p i r a l i n p e r f o r m a n c e t h a t i s n o wh a p p e n i n g c o n c u r r e n t l y w i t h a n u p w a r d s p i r a l i n d e b t . S e c r e t F u n d i n g f o r S e c r e t A r mi e s Thi s b r i n g s u s b a c k t o o u r l a s t c o n d i t i o n o f s o v e r e i g n t y —We s t p h a l i a n s o v e r e i g n t y . Wi t h v e r y l i t t l e f a n f a r e , o v e r t h e l a s t t h r e e d e c a d e s , t h e U n i t e d S t a t e s o f A m e r i c a h a s m a d e a s i g n i fi c a n t i n v e s t m e n t t h r o u g h i t s i n t e l l i g e n c e a n d d e f e n s e b u d g e t s i n b u i l d i n g p r i v a t e m e r c e n a r y a r m i e s . Tho s e p r i v a t e a r m i e s h a v e b e e n l o b b y i n g a g g r e s s i v e l y t o b e a l l o w e d t o r e p l a c e t h e U . S . A r m y i n t h e Mi d d l e E a s t a n d i n h o t s p o t s a r o u n d t h e g l o b e . P r i v a t e a r m i e s a r e n o wa fi n a n c i a l c o n s t i t u e n c y t h a t l o b b i e s f o r p r o fi t a b l e o p p o r t u n i t i e s t o u s e f o r c e t h a t g e n e r a t e U . S . c o r p o r a t e a n d b a n k p r o fi t s a n d c a p i t a l g a i n s a n d t h e r e s u l t i n g c a m p a i g n c o n t r i b u t i o n s . I f y o u l o o k a t t h e c o v e r t o p e r a t i o n s h a p p e n i n g a r o u n d t h e U n i t e d S t a t e s —i n c l u d i n g s h o o t i n g s , a s s a s s i n a t i o n s , f a l s e fl a g e v e n t s , a n d l i k e l y w e a t h e r w a r f a r e —i t i s c l e a r t h a t U n i t e d S t a t e s m i l i t a r y a n d f e d e r a l e n f o r c e m e n t a n d s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t a l s u b d i v i s i o n s n o l o n g e r m a i n t a i n a m o n o p o l y o n t h e u s e o f f o r c e w i t h i n U . S . b o r d e r s . H e r e i s w h a t C a t h e r i n e w r o t e t o o n e r e p o r t e r a f t e r F A S A B5 6 w a s a d o p t e d q u i e t l y w h i l e t h e c o u n t r y w a s i n a n u p r o a r o v e r t h e K a v a n a u g h S u p r e m e C o u r t c o n fi r m a t i o n h e a r i n g s : “ The s t o r y i s s i m p l e a n d o b v i o u s . Wh a t i s i t a b o u t s e c r e t fi n a n c i n g f o r s e c r e t a r m i e s t h a t y o u d o n o t u n d e r s t a n d ? The U . S . g o v e r n m e n t j u s t o ffi c i a l l y c h a n g e d i t s g o v e r n a n c e m o d e l f r o ma c o n s t i t u t i o n a l r e p u b l i c t o f a s c i s mt h r o u g h a n o b s c u r e a c c o u n t i n g p o l i c y . N o n e e d t o b o t h e r w i t h a C o n s t i t u t i o n a l c o n v e n t i o n . The U . S . T r e a s u r y i s f r e e t o t a x a n d t h e n b o r r o wf r o mo u r p e n s i o n f u n d s a n d g l o b a l a n d d o m e s t i c i n v e s t o r s a n d t h e n t r a n s f e r t h e m o n e y a n d a s s e t s fi n a n c e d a n d t e c h n o l o g y f o u n d o r c r e a t e d w i t h o u t l i m i t , c o m p e n s a t i o n , o r o v e r s i g h t t o p r i v a t e c o r p o r a t i o n s a n d i n v e s t o r s . Thi s i s p r i v a t i z a t i o n b y t h e ‘ j u s t d o i t ’ m e t h o d . Thi n k o f t h i s a s t h e e x t e n s i o n o f t h e b a i l o u t s t o a p e r m a n e n t o p e n b a i l o u t s t r u c t u r e . The Wh i t e H o u s e a n d C o n g r e s s j u s t o p e n e d a p i p e l i n e i n t o t h e b a c k o f t h e U . S . T r e a s u r y a n d a n n o u n c e d t o e v e r y p r i v a t e a r m y , m e r c e n a r y , a n d t h u g i n t h e w o r l d t h a t w e a r e o p e n f o r b u s i n e s s . 3 6