The Real Game of Missing Money $ 9 2 9 b i l l i o n i n A c c o u n t s P a y a b l e . The s e t w o i t e m s a r e t h e l a r g e s t e n t r i e s . S u m m i n g a l l t h e c h a n g e s i n A p p e n d i x CT a b l e 4 , t h e r e i s a n e t i n c r e a s e o f $ 1 t r i l l i o n i n a s s e t s r e s u l t i n g f r o mu n s u p p o r t e d j o u r n a l v o u c h e r a d j u s t m e n t s , a n d a $ 1 t r i l l i o n i n c r e a s e i n n e t l i a b i l i t i e s d u e t o u n s u p p o r t e d j o u r n a l v o u c h e r a d j u s t m e n t s . Wh i l e t h e a p p e n d i c e s d o n o t p r o v i d e a f u l l a c c o u n t i n g o f t h e $ 6 . 5 t r i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s a r t i c u l a t e d i n t h e r e p o r t , t h i s a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n o ff e r s s o m e g u i d a n c e w i t h r e g a r d t o q u e s t i o n s o n e m i g h t a s k : 1 )O n t h e a s s e t s i d e o f t h e l e d g e r , f r o mw h e r e d i d t h e a d d i t i o n a l $ 7 9 4 b i l l i o n i n F u n d B a l a n c e w i t h T r e a s u r y c o m e ? The s e a d j u s t m e n t s a p p e a r t o r e p r e s e n t a fl o wo f f u n d s t o t h e A r m y t h r o u g h T r e a s u r y a b o v e a n d b e y o n d t h e k n o w n r e s o u r c e s a u t h o r i z e d b y C o n g r e s s . We r e t h e s e a d d i t i o n a l f u n d s a u t h o r i z e d a n d i f s o w h e n a n d b y w h o m ? F r o m w h e r e d i d t h e f u n d s c o m e ? 2 )F o r l i a b i l i t i e s , i f o u r i n t e r p r e t a t i o n i s c o r r e c t t h e $ 9 2 9 b i l l i o n i n A c c o u n t s P a y a b l e r e p r e s e n t s t h e a m o u n t o w e d f o r i t e m s o r s e r v i c e s p u r c h a s e d o n c r e d i t . Wh a t e n t i t i e s a r e e x p e c t e d t o r e c e i v e p a y m e n t , w h i c h a p p e a r t o b e i n e x c e s s o f a u t h o r i z e d s p e n d i n g ? Wh i l e t h e D O Ds y s t e m s d o n o t p r o v i d e a d e q u a t e d o c u m e n t a t i o n t o a n s w e r t h i s q u e s t i o n , i t s e e m s p o s s i b l e t o l e a r n m o r e a b o u t s u c h t r a n s a c t i o n s v i a o t h e r m e a n s . F o r e x a m p l e , n u m e r o u s D O Dc o n t r a c t o r s a r e p u b l i c a l l y t r a d e d c o m p a n i e s t h a t r e g u l a r l y p r o d u c e S E Cfi l i n g s a n d a u d i t e d fi n a n c i a l s t a t e m e n t s . A l s o , t h e F e d e r a l R e s e r v e B a n k a c t s a s t h e fi s c a l a g e n t f o r t h e g o v e r n m e n t a n d t h e r e f o r e h a s a r e c o r d o f t r a n s a c t i o n s . 4 Wo u l d n o t p r u d e n t fi s c a l m a n a g e m e n t c o m p e l o n e [ t o ] i n q u i r e f u r t h e r ? The r e p o r t o ff e r s a f o o t n o t e i n A p p e n d i x CT a b l e 4 s t a t i n g t h a t : “ D F A S I n d i a n a p o l i s p e r s o n n e l s t a t e d t h a t t h e m a j o r i t y o f t h e i n c r e a s e i s r e l a t e d t o b u d g e t e x e c u t i o n a d j u s t m e n t s f r o mp r i o r y e a r s t h a t m u s t b e a p p l i e d t o e s t a b l i s h t h e c o r r e c t b e g i n n i n g b a l a n c e s f o r t h e g e n e r a l l e d g e r a c c o u n t s r e p o r t e d o n t h i s l i n e . ” A g a i n , i t s e e m s p o s s i b l e , w i t h f u r t h e r i n q u i r y , t o l e a r n m o r e a b o u t t h e n a t u r e o f t h e s e a d j u s t m e n t s a n d w h e n t h e o r i g i n a l t r a n s a c t i o n s o c c u r r e d . I n p r i n c i p l e , i t c o u l d b e t h a t t h e s e a d j u s t m e n t s r e p r e s e n t a o n e - t i m e e v e n t t o r e c o n c i l e t h e b u d g e t . H o w e v e r , a s c a n b e s e e n f r o mt h e c o m p i l e d d o c u m e n t s a v a i l a b l e a t h t t p s : / / mi s s i n g mo n e y . s o l a r i . c o m / d o d - a n d - h u d - mi s s i n g - mo n e y - s u p p o r t i n g - d o c u me n t a t i o n / , t h e s e t y p e s o f s u b s t a n t i a l a d j u s t m e n t s h a v e o c c u r r e d o n a r e g u l a r b a s i s . T u r n i n g t o t h e 2 0 0 1 R u m s f e l d c o m m e n t , c o n s i d e r t h e d o c u m e n t “ S t a t e m e n t o f R o b e r t J . L i e b e r m a n A s s i s t a n t I n s p e c t o r G e n e r a l D e p a r t m e n t o f D e f e n s e B e f o r e t h e T a s k F o r c e o n D e f e n s e a n d I n t e r n a t i o n a l R e l a t i o n s H o u s e B u d g e t C o m m i t t e e o n D e p a r t m e n t o f D e f e n s e F i n a n c i a l Ma n a g e m e n t ” w h i c h w a s d e l i v e r e d i n J u l y 2 0 0 0 h t t p s : / / me d i a . d e f e n s e . g o v / 2 0 1 7 / A p r / 1 8 / 2 0 0 1 7 3 4 0 1 0 / - 1 / - 1 / 1 / 0 0 - 1 6 7 . P D F . Thi s m a y h a v e b e e n t h e d o c u m e n t Mr . R u m s f e l d w a s r e f e r r i n g t o w h e n h e i n d i c a t e d t h a t t h e D O Dc o u l d n o t a c c o u n t f o r $ 2 . 3 t r i l l i o n . O n p a g e 9 o f t h i s r e p o r t , w e s e e t h a t $ 2 . 3 t r i l l i o n i n t r a n s a c t i o n s w e r e “ u n s u p p o r t e d b y r e l i a b l e e x p l a n a t o r y i n f o r m a t i o n . ” The r e i s l i t t l e e x p l a n a t i o n o f t h e n a t u r e o f t h e s e a d j u s t m e n t s e x c e p t t h a t t h e y a r e e v i d e n c e o f “ h o wp o o r t h e e x i s t i n g s y s t e m s a r e . ” The e x p l a n a t i o n i n t h e d o c u m e n t i s t h a t e x i s t i n g s y s t e m s a r e i n a d e q u a t e g i v e n t h e c o m p l e x i t y o f D O Do p e r a t i o n s a n d c o n t r a c t s . I n o u r o p i n i o n , t h e D O Di s n o m o r e c o m p l i c a t e d t h a n l a r g e m u l t i - n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s , w h i c h b y a n d l a r g e h a v e e ff e c t i v e s y s t e m s o f fi n a n c i a l m a n a g e m e n t . A s a g e n e r a l r u l e D O Dp e r s o n n e l a r e w e l l - t r a i n e d , s k i l l e d , a n d c o m p e t e n t . F u r t h e r , D O Dh a s h a d m o r e t h a n t w o d e c a d e s t o c o r r e c t a n y i n a d e q u a c i e s i n t h e i r s y s t e m s o f fi n a n c i a l m a n a g e m e n t . The o n g o i n g a n d r e p e a t e d n a t u r e o f t h e u n s u p p o r t e d j o u r n a l v o u c h e r 5 7