The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One C o n s t i t u t i o n . I n 1 9 8 2 , t h e F e d e r a l F i n a n c i a l Ma n a g e r s I n t e g r i t y A c t w a s p a s s e d a s a n a m e n d m e n t t o t h e A c c o u n t i n g a n d A u d i t i n g A c t o f 1 9 5 0 w i t h a n a i mo f p l a c i n g s t r i c t e r r e q u i r e m e n t s o n g o v e r n m e n t fi n a n c i a l r e p o r t i n g a s w e l l a s c r e a t i n g a m e a n s b y w h i c h t o s e e w h e t h e r a g e n c i e s w e r e f o l l o w i n g t h e s e r e q u i r e m e n t s . ( S e e P u b . L . 9 7 - 2 5 5 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . c o n g r e s s . g o v / b i l l / 9 7 t h - c o n g r e s s / h o u s e - b i l l / 1 5 2 6 . ) F i r s t a n d f o r e m o s t , t h e A c t r e q u i r e d t h e C o m p t r o l l e r G e n e r a l ( t h e d i r e c t o r o f t h e G A O ) a n d t h e O ffi c e o f Ma n a g e m e n t a n d B u d g e t ( O MB ) t o c r e a t e m i n i m u mg u i d e l i n e s f o r i n t e r n a l a c c o u n t i n g a t t h e e x e c u t i v e a g e n c i e s . The s e r e q u i r e m e n t s w e r e m e a n t t o e n s u r e t h a t t h e a c c o u n t i n g m e a s u r e s f o l l o w e d a p p l i c a b l e l a w s , s a f e g u a r d e d a g a i n s t w a s t e , l o s s , o r s p e n d i n g w i t h o u t a C o n g r e s s i o n a l a p p r o p r i a t i o n , a n d p r o p e r l y r e c o r d e d r e v e n u e s a n d e x p e n d i t u r e s s o a s t o m a i n t a i n a c c o u n t a b i l i t y f o r a l l a s s e t s ( i d . ) . O n c e t h e s e r e q u i r e m e n t s w e r e i n p l a c e , t h e h e a d s o f e a c h a g e n c y w e r e r e q u i r e d t o p r e p a r e a s t a t e m e n t e v e r y y e a r s a y i n g w h e t h e r o r n o t t h e i r a c c o u n t i n g p r a c t i c e s w e r e c o m p l i a n t w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e C o m p t r o l l e r a n d t h e O MB . Wh e r e t h e y d i d n o t c o m p l y , t h e a g e n c i e s h a d t o p r o d u c e a n a d d i t i o n a l r e p o r t i d e n t i f y i n g t h e i r w e a k n e s s e s a n d p l a n s t o fi x t h o s e w e a k n e s s e s . The s e r e p o r t s w e r e a l l m a d e a v a i l a b l e t o t h e p u b l i c , w i t h t h e e x c e p t i o n o f d i s c l o s u r e s p r o h i b i t e d b y l a wo r w h e r e i t i s k e p t s e c r e t b y e x e c u t i v e o r d e r f o r f o r e i g n p o l i c y o r n a t i o n a l s e c u r i t y p u r p o s e s ( i d . ) . The s e s t e p s , a s w e l l a s t h e a c c o u n t i n g r e q u i r e m e n t s r e l e a s e d b y t h e C o m p t r o l l e r a n d t h e O MB , d i d m a k e s t e p s f o r w a r d i n i m p r o v i n g t h e q u a l i t y o f g o v e r n m e n t fi n a n c i a l r e p o r t i n g a n d h e l p e d b r i n g i t i n l i n e w i t h t h e v i s i o n o f t h e S t a t e m e n t a n d A c c o u n t s C l a u s e . H o w e v e r , t h e l a ws t i l l h a d s o m e s e r i o u s w e a k n e s s e s . F i r s t , i t d i d n o t i n c l u d e a r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t f o r g o v e r n m e n t c o r p o r a t i o n s . Thi s c r e a t e d a n e n o r m o u s r e p o r t i n g l o o p h o l e . S e c o n d , t h e r e w a s a n i s s u e y o u m a y h a v e a l r e a d y n o t i c e d —n o r e a l e n f o r c e m e n t m e c h a n i s m( s e e i d . ) . A s m e n t i o n e d i n o u r l a s t a r t i c l e , t h e c o u r t s a r e v e r y h e s i t a n t t o e n t e r t a i n l a w s u i t s r e g a r d i n g t h e S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t s C l a u s e —w h e t h e r f r o mt a x p a y e r s o r f r o mC o n g r e s s i t s e l f . ( S e e The A p p r o p r i a t i o n s C l a u s e : A H i s t o r y o f t h e C o n s t i t u t i o n ’ s ( A s o f Y e t ) U n d e r u s e d C l a u s e , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / c o n s t i t u t i o n . s o l a r i . c o m/ t h e - a p p r o p r i a t i o n s - c l a u s e - a - h i s t o r y - o f - t h e - c o n s t i t u t i o n s - a s - o f - y e t - u n d e r u s e d - c l a u s e / # c h 1 0 ) ( c i t i n g B o b S m i t h a n d S a r a h Mi l l e r , The C o n s t i t u t i o n a l i t y o f E x e c u t i v e S p e n d i n g P o w e r s a t p . 3 2 , a v a i l a b l e a t h t t p : / / w w w . l a w . h a r v a r d . e d u / f a c u l t y / h j a c k s o n / C o n s t i t u t i o n a l i t y O f E x e c u t i v e _ 3 8 . p d f ) . ) The A c t i t s e l f h e r e h a s n o c a r r o t o r s t i c k a s s o c i a t e d w i t h i t t o e n s u r e t h a t a g e n c i e s h a v e c o m p l i e d w i t h p r o v i s i o n s b e y o n d t h e i n c o n v e n i e n c e o f p r o d u c i n g a r e p o r t a s t o t h e i r fi n a n c i a l w e a k n e s s e s ( s e e P u b . L . 9 7 - 2 5 5 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . c o n g r e s s . g o v / b i l l / 9 7 t h - c o n g r e s s / h o u s e - b i l l / 1 5 2 6 ) . Thi s l e d t o s o m e t h i n g w e w i l l s e e t o b e a t r e n d i n l a w s o n g o v e r n m e n t fi n a n c i a l r e p o r t i n g , a l a wi n p l a c e w h i c h e x e c u t i v e a g e n c i e s f e l t f r e e t o e s s e n t i a l l y i g n o r e . ( S e e F i s c a l Y e a r s 2 0 1 6 a n d 2 0 1 5 C o n s o l i d a t e d F i n a n c i a l S t a t e m e n t s o f t h e U . S . G o v e r n m e n t a t p . 1 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . g a o . g o v / p r o d u c t s / G A O - 1 5 - 3 4 1 R . ) C . C h i e f F i n a n c i a l O ffic e r s A c t o f 1 9 9 0 The C h i e f F i n a n c i a l O ffi c e r s A c t ( C F OA c t ) , e n a c t e d i n 1 9 9 0 , r e p r e s e n t e d a m o v e b y C o n g r e s s t o t r y a n d m a k e g o v e r n m e n t a c c o u n t i n g p r a c t i c e s m o r e u n i f o r m , c o m p r e h e n s i b l e , a n d u s e f u l ( s e e P u b . L . 1 0 1 - 5 7 6 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . g p o . g o v / f d s y s / p k g / S T A T U T E - 1 0 4 / p d f / S T A T U T E - 1 0 4 - P g 2 8 3 8 . p d f ) . A s a n i n i t i a l s t e p , t h e C F OA c t r e q u i r e d 2 4 c o v e r e d U . S . a g e n c i e s 1 t o c r e a t e a n d s t a ffa C h i e f F i n a n c i a l O ffi c e r s 1 1 2