The Real Game of Missing Money A l l t h i s b e i n g s a i d , C o n g r e s s h a s n o t t o t a l l y i g n o r e d t h e r e s p o n s i b i l i t i e s o f t h e S t a t e m e n t a n d A c c o u n t C l a u s e . The r e h a v e b e e n a n u m b e r o f s t a t u t e s p a s s e d o v e r t h e y e a r s t h a t h a v e e x p a n d e d o r l i m i t e d t h e a c c o u n t i n g r e q u i r e m e n t s c r e a t e d b y t h e C l a u s e , a t t e m p t i n g t o m a k e g o v e r n m e n t fi n a n c i a l r e p o r t s a m o r e u s e f u l a n d c o m p r e h e n s i b l e t o o l . U n f o r t u n a t e l y , t h e s e e ff o r t s h a v e b e e n p l a g u e d w i t h a c o n s t a n t l a c k o f e n f o r c e m e n t m e c h a n i s m s a n d a n e a r t o t a l l a c k o f f o l l o w - t h r o u g h o n b e h a l f o f t h e g o v e r n m e n t a g e n c i e s t h e r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s a p p l y t o . We ’ l l b e t a k i n g a l o o k i n t h i s a r t i c l e a t t h e m o s t i m p a c t f u l o f t h e s e s t a t u t o r y c h a n g e s a n d t h e d e c a d e s o f f a i l u r e s o n t h e p a r t o f g o v e r n m e n t a g e n c i e s t o c o m p l y w i t h t h e s e s t a t u t e s . I t i s w o r t h n o t i n g t h a t t h e s t a t u t e s o n t h i s t o p i c c o u l d fi l l a t e x t b o o k , t h u s w e h a v e c h o s e n s e v e r a l o f t h e m o s t i m p a c t f u l t o f o c u s o n a s t h e y i l l u s t r a t e a n o n g o i n g t r e n d i n g o v e r n m e n t fi n a n c i a l r e p o r t i n g l e g i s l a t i o n . The g e n e r a l p r o v i s i o n s , a n d i s s u e s w i t h t h e S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t s C l a u s e h a v e b e e n d i s c u s s e d i n d e p t h i n a p r e v i o u s a r t i c l e a v a i l a b l e t h r o u g h The S o l a r i R e p o r t ( s e e The A p p r o p r i a t i o n s C l a u s e : AH i s t o r y o f t h e C o n s t i t u t i o n ’ s ( A s o f Y e t ) U n d e r u s e d C l a u s e , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / c o n s t i t u t i o n . s o l a r i . c o m / t h e - a p p r o p r i a t i o n s - c l a u s e - a - h i s t o r y - o f - t h e - c o n s t i t u t i o n s - a s - o f - y e t - u n d e r u s e d - c l a u s e / # c h 1 0 ) . Wi t h t h a t i n m i n d , w e w i l l b e a d d r e s s i n g t h e C l a u s e , a s w e l l a s s o m e o f t h e m o r e i m p o r t a n t e l e m e n t s o f t h e p r e v i o u s a r t i c l e , i n o n l y a c u r s o r y m a n n e r . I I . S t a t e me n t a n d A c c o u n t s L e g i s l a t i o n Wh i l e w e d i s c u s s e d a h i s t o r i c a l o v e r v i e wo f s t a t e m e n t a n d a c c o u n t s l e g i s l a t i o n p r e v i o u s l y , t h e l a s t t w o d e c a d e s o r s o h a v e s e e n a m u l t i t u d e o f n e w e r A c t s i n t e n d e d t o c r e a t e a n d e n f o r c e a c c o u n t i n g a n d r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s o n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t . The s e A c t s , w h i l e w e l l i n t e n t i o n e d , h a v e h a d v a r i e d s u c c e s s i n e n f o r c i n g C o n g r e s s ’ s w i l l a n d t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e C o n s t i t u t i o n . We w i l l d i s c u s s a f e wo f t h e r e l e v a n t A c t s b e l o w . A . F r a me w o r k S t a t u t e E x c e p t i o n s A s w e m e n t i o n e d p r e v i o u s l y , C o n g r e s s e n a c t e d v a r i o u s f r a m e w o r k s t a t u t e s , s u c h a s t h e Mi s c e l l a n e o u s R e c e i p t s S t a t u t e ( 3 1 U . S . C . § 3 3 0 2 , e n a c t e d i n 1 8 4 9 , a m e n d e d i n 1 9 8 2 , r e q u i r i n g m o n e y g i v e n t o t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t t o b e p l a c e d i n t h e T r e a s u r y ) , a n d t h e A n t i - D e fi c i e n c y A c t ( 3 1 U . S . C . § 1 3 4 1 , e n a c t e d i n 1 8 8 4 , a m e n d e d i n 1 9 5 0 , p r o h i b i t i n g f e d e r a l a g e n c i e s f r o ms p e n d i n g m o n e y i n e x c e s s o f a p p r o p r i a t i o n s ) . H o w e v e r , t h e s e f r a m e w o r k A c t s h a v e c e r t a i n e x c e p t i o n s C o n g r e s s l a t e r l e g i s l a t e d i n t o e x i s t e n c e . F o r i n s t a n c e , t h e Mi s c e l l a n e o u s R e c e i p t s S t a t u t e h a s t h r e e c a t e g o r i e s o f e x c e p t i o n s : c o l l e c t i o n s , r e v o l v i n g f u n d s , a n d g i f t a u t h o r i t y ( K a t e S t i t h , C o n g r e s s ’ P o w e r o f t h e P u r s e , J a n 1 , 1 9 8 8 a t 1 3 6 6 ) . A g e n c i e s w i t h c o l l e c t i o n s e x c e p t i o n s m a y k e e p s o m e o f t h e f u n d s t h e y c o l l e c t ( i . e . , f o r p e r m i t s , fi l i n g f e e s , a n d t h e l i k e ) i n s t e a d o f b e i n g r e q u i r e d t o d e p o s i t t h o s e f u n d s i n t h e T r e a s u r y ( i d . ) . R e v o l v i n g f u n d s t a k e i t a s t e p f u r t h e r . Wh i l e t h e y a r e i n i t i a l l y f u n d e d b y a n a p p r o p r i a t i o n , t h e i n c o m e f r o mw h a t e v e r a c t i v i t y t h e a g e n c y u n d e r t a k e s g e n e r a l l y p r o v i d e s t h e n e c e s s a r y f u n d i n g a f t e r ( i d . a t 1 3 6 6 - 7 ) . F i n a l l y , g i f t a u t h o r i t y a l l o w s a n a g e n c y t o r e c e i v e a g i f t f r o ma p r i v a t e e n t i t y a n d u s e i t w i t h o u t fi r s t d e p o s i t i n g t h e g i f t i n t o t h e T r e a s u r y ( i d . ) . B . F e d e r a l F i n a n c i a l Ma n a g e r s I n t e g r i t y A c t o f 1 9 8 2 I n t h e e a r l y ’ 8 0 s , e ff o r t s b e g a n t o t r y a n d t u r n t h e S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t s C l a u s e r e p o r t i n g i n t o s o m e t h i n g m o r e u s e f u l w h i c h w o u l d a c t u a l l y p r o v i d e t h e t r a n s p a r e n c y t o t h e p u b l i c t h a t w a s t h e g o a l o f t h e 1 1 1