The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One 1 3 . I n 1 9 8 1 , P r e s i d e n t R o n a l d R e a g a n d e l e g a t e d a u t h o r i t y o v e r t h e S E Cc l a s s i fi e d i n f o r m a t i o n e x e m p t i o n f r o mt h e r e q u i r e m e n t s t h a t p u b l i c c o m p a n i e s k e e p a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s t o t h e D i r e c t o r o f N a t i o n a l I n t e l l i g e n c e . 1 4 . Ap u b l i c c o m p a n y i s a c o m p a n y w i t h s e c u r i t i e s ( e q u i t y a n d d e b t ) o w n e d a n d t r a d e d b y t h e g e n e r a l p u b l i c t h r o u g h t h e p u b l i c c a p i t a l m a r k e t s , g e n e r a l l y t h r o u g h a s e c u r i t i e s e x c h a n g e l i k e t h e N e wY o r k S t o c k E x c h a n g e , o r o v e r t h e c o u n t e r o n t h e N A S D A Q . S h a r e s o f a p u b l i c c o m p a n y a r e o p e n l y t r a d e d a n d w i d e l y d i s t r i b u t e d . U n d e r t h e E x c h a n g e A c t , a n y c o m p a n y w i t h m o r e t h a n $ 1 0 m i l l i o n i n a s s e t s a n d 5 0 0 s h a r e h o l d e r s o f r e c o r d i s r e q u i r e d t o r e g i s t e r w i t h t h e S E Cu n d e r t h e E x c h a n g e A c t a n d i s s u b j e c t t o r e p o r t i n g s t a n d a r d s a n d r e g u l a t i o n s u n d e r S e c t i o n s 1 3 a n d 1 5 ( d ) u n d e r t h e E x c h a n g e A c t . R e g i s t r a t i o n u n d e r t h e E x c h a n g e A c t i s s e p a r a t e a n d d i s t i n c t f r o mr e g i s t r a t i o n o f s e c u r i t i e s i n a n i n i t i a l p u b l i c o ff e r i n g u n d e r t h e S e c u r i t i e s A c t o f 1 9 3 3 ( “ S e c u r i t i e s A c t ” ) , a l t h o u g h E x c h a n g e A c t r e g i s t r a t i o n o f t e n f o l l o w s a c o m p a n y ’ s i n i t i a l p u b l i c o ff e r i n g . 1 5 . The t i t l e a n d a s y n o p s i s o f e a c h s e c t i o n i n t h e p r o f e s s i o n a l s t a n d a r d s c o v e r e d b y S A S 1 2 2 c a n b e f o u n d a t h t t p s : / / w w w . a i c p a . o r g / r e s e a r c h / s t a n d a r d s / a u d i t a t t e s t / c l a r i fi e d s a s . h t ml 1 6 . C . f . , P o r t i a C r o w e , “ We h a v e n e wd e t a i l s o n G o l d m a n S a c h s ’ $ 5 b i l l i o n l e g a l s e t t l e m e n t , ” B u s i n e s s I n s i d e r , A p r i l 1 1 , 2 0 1 6 , h t t p s : / / w w w . b u s i n e s s i n s i d e r . c o m/ g o l d ma n - s a c h s - mo r t g a g e - b a c k e d - s e c u r i t i e s - s e t t l e me n t - 2 0 1 6 - 4a n d “ S e n a t e s u b c o m m i t t e e i n v e s t i g a t i n g F i n a n c i a l C r i s i s r e l e a s e s d o c u m e n t s o n r o l e o f i n v e s t m e n t b a n k s , ” N e wY o r k T i m e s , A p r i l 1 4 , 2 0 1 0 , h t t p s : / / w w w . n y t i me s . c o m/ i n t e r a c t i v e / p r o j e c t s / d o c u me n t s / g o l d ma n - s a c h s - i n t e r n a l - e ma i l s 1 7 . F o r t h o s e i n t e r e s t e d i n l e a r n i n g h o wc o m m o n p l a c e t h e s e t e c h n i q u e s h a v e b e c o m e , c o v e r t h a r a s s m e n t a n d v i o l e n c e f o r p o l i t i c a l e n d s a r e c o v e r e d r e g u l a r l y o n The S o l a r i R e p o r t . We a l s o r e c o m m e n d R i c h a r d D o l a n ’ s d o c u m e n t a r y s e r i e s “ F a l s e F l a g s , ” t h e l i t i g a t i o n s e c t i o n i n t h e R e s o u r c e s s e c t i o n a t h t t p s : / / d i l l o n r e a d a n d c o . c o ma n d a g e n e r a l s e a r c h o n “ b a n k e r d e a t h s ” a n d “ n a t u r a l d o c t o r d e a t h s . ” 1 8 . Ar e v i e wo f s p y i n g a n d l e a k s b y t h e U . S . i n t e l l i g e n c e a g e n c i e s a n d e n f o r c e m e n t s e r v i c e s d u r i n g t h e 2 0 1 6 P r e s i d e n t i a l E l e c t i o n a n d t h e i n c o m i n g a d m i n i s t r a t i o n o ff e r a n e x c e l l e n t e x a m p l e o f t h i s s o v e r e i g n t y “ c o l l a p s e . ” F o r a r e a d e r i n t e r e s t e d i n k n o w i n g m o r e , s e e t h e e x c e l l e n t c o v e r a g e a t The L a s t R e f u g e h t t p s : / / t h e c o n s e r v a t i v e t r e e h o u s e . c o ma n d v i d e o i n t e r v i e w s a v a i l a b l e a t Y o u T u b e o n t h i s s u b j e c t w i t h Wi l l i a m( B i l l ) B i n n e y , r e t i r e d t e c h n i c a l d i r e c t o r o f N S A . 1 9 . I t i s n o t e w o r t h y t h a t t h e l e a d c o n t r a c t o r o n D O DI Ta n d p a y m e n t s y s t e m s f r o mfi s c a l 1 9 9 8 t o fi s c a l 2 0 1 5 ( a n d l e a d o n HU DI Ta n d p a y m e n t s y s t e m s f o r a p o r t i o n o f t h e t i m e a s w e l l ) s p u n t h e i r g o v e r n m e n t c o n t r a c t i n g d i v i s i o n o u t t o L e i d o s ( t o w h i c h S A I Ch a d s p u n a p o r t i o n o u t t o t h e p r e v i o u s y e a r ) a f t e r t h e c l o s e o f fi s c a l 2 0 1 5 , b u t b e f o r e t h e a n n o u n c e m e n t t h a t $ 6 . 5 t r i l l i o n w a s m i s s i n g a t D O D . S e e “ L o c k h e e d C u t s a n d R u n s ” a t The S o l a r i R e p o r t : h t t p s : / / h o me . s o l a r i . c o m/ l o c k h e e d - c u t s - r u n s / 2 0 . S e e “ D u a l C i t i z e n s i n C o n g r e s s ? We N e e d t o K n o w ” b y L . Mi c h a e l Ha g e r , f r o mF o r e i g n P o l i c y J o u r n a l , D e c e m b e r 1 0 , 2 0 1 8 . h t t p s : / / w w w . f o r e i g n p o l i c y j o u r n a l . c o m/ 2 0 1 8 / 1 2 / 1 0 / d u a l - c i t i z e n s - i n - c o n g r e s s - w e - n e e d - t o - k n o w / 2 1 . The s e i n c l u d e d t h e D e p a r t m e n t o f V e t e r a n s A ff a i r s – O F P , D e p a r t m e n t o f E n e r g y – O C P O , t h e D e p a r t m e n t o f H o u s i n g a n d U r b a n D e v e l o p m e n t , t h e D e p a r t m e n t o f L a b o r – O C P O , t h e D e p a r t m e n t o f I n t e r i o r , t h e O ffi c e o f P e r s o n n e l Ma n a g e m e n t , t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e O I G , t h e D e p a r t m e n t o f H o m e l a n d S e c u r i t y – O C P O , t h e D e p a r t m e n t o f T r e a s u r y – O C P O , a n d a n “ O t h e r G o v e r n m e n t a l A g e n c y . ” 2 2 . The fi r m ’ s w e b s i t e m a k e s t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t a b o u t i t s g o v e r n m e n t a u d i t i n g p r a c t i c e : K e a r n e y e x p e r i e n c e i n c l u d e s fi n a n c i a l a u d i t s a t t h e d e p a r t m e n t a n d a g e n c y l e v e l s , m a j o r c o m p o n e n t s , a n d G o v e r n m e n t c o r p o r a t i o n s . K e a r n e y ’ s a p p r o a c h f o r p r o v i d i n g fi n a n c i a l a u d i t s e r v i c e s i s c o n s i s t e n t w i t h t h e G A O / C I G I EF A M, w h i c h d e fi n e s a m e t h o d o l o g y f o r c o n d u c t i n g fi n a n c i a l s t a t e m e n t a u d i t s o f F e d e r a l e n t i t i e s . K e a r n e y r e a c h e s b e y o n d F A M g u i d a n c e t o t a i l o r o u r a u d i t a p p r o a c h t o t h e u n i q u e n e e d s o f e a c h c l i e n t . O u r fi n a n c i a l a u d i t s a r e d e s i g n e d t o a d d v a l u e a n d i n s i g h t , t o i m p r o v e fi n a n c i a l m a n a g e m e n t , o p e r a t i o n s , a n d a c c o u n t a b i l i t y . 2 3 . A U - C2 4 0 . 0 5 s t a t e s t h a t : A n a u d i t o r c o n d u c t i n g a n a u d i t i n a c c o r d a n c e w i t h G A A S i s r e s p o n s i b l e f o r o b t a i n i n g r e a s o n a b l e a s s u r a n c e t h a t t h e fi n a n c i a l s t a t e m e n t s a s a w h o l e a r e f r e e f r o mm a t e r i a l m i s s t a t e m e n t , w h e t h e r c a u s e d b y f r a u d o r e r r o r . D u e t o t h e 5 2