The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One I . I n t r o d u c t i o n The S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t s C l a u s e o f t h e C o n s t i t u t i o n i s t h e F o u n d e r s ’ a t t e m p t t o e n s u r e t h e fi n a n c i a l t r a n s p a r e n c y o f t h e g o v e r n m e n t ( The H e r i t a g e G u i d e t o t h e C o n s t i t u t i o n : A p p r o p r i a t i o n s C l a u s e , a v a i l a b l e a t h t t p : / / w w w . h e r i t a g e . o r g / c o n s t i t u t i o n / # ! / a r t i c l e s / 1 / e s s a y s / 6 7 / a p p r o p r i a t i o n s - c l a u s e ) . A s a v e r y b a s i c s u m m a r y o f t h e c o n s t i t u t i o n a l r e q u i r e m e n t , t h e C l a u s e r e q u i r e s t h e g o v e r n m e n t t o p r o v i d e a d e t a i l e d a c c o u n t o f a l l t h e m o n e y i t s p e n d s f r o mt i m e t o t i m e ( s e e i d . ) . I t a l s o r e q u i r e s a l l m o n e y s p e n t t o b e a p p r o v e d b y C o n g r e s s . The t h o u g h t w a s t h a t a g o v e r n m e n t t h a t c o u l d s p e n d w i t h o u t a n y a c c o u n t a b i l i t y i s a n t i t h e t i c a l t o a t r u e d e m o c r a c y a s t h a t i s a g o v e r n m e n t n o t b e h o l d e n t o t h e p e o p l e ( s e e i d . ) . The a p p l i c a t i o n o f t h e S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t s C l a u s e h a s g e n e r a l l y b e e n l e f t i n t h e h a n d s o f C o n g r e s s . The c o u r t s h a v e e s t a b l i s h e d t h a t C o n g r e s s m a y a d o p t “ a n y r e p o r t i n g a n d a c c o u n t i n g [ C o n g r e s s ] c o n s i d e r s a p p r o p r i a t e i n t h e p u b l i c i n t e r e s t ” ( U n i t e d S t a t e s v . R i c h a r d s o n , 4 1 8 U . S . 1 6 6 ( 1 9 7 4 ) ) . U n f o r t u n a t e l y , C o n g r e s s h a s c h o s e n t o t r e a t i t s p o w e r a s a n a f t e r t h o u g h t —o n l y r e a l l y b r i n g i n g u p t h e a c c o u n t i n g r e q u i r e m e n t s o f t h e C o n s t i t u t i o n w h e n p o l i t i c a l l y c o n v e n i e n t . Wh a t ’ s m o r e , w h i l e t h e C l a u s e w a s o r i g i n a l l y c o n t e m p l a t e d a s a C o n g r e s s i o n a l c h e c k o n t h e E x e c u t i v e —a l l o w i n g C o n g r e s s t o o v e r s e e a n d a p p r o v e E x e c u t i v e s p e n d i n g —C o n g r e s s h a s d e l e g a t e d a g r e a t d e a l o f i t s c o n s t i t u t i o n a l p o w e r s t o t h e v e r y E x e c u t i v e b r a n c h t h e p o w e r s w e r e m e a n t t o c h e c k . ( S e e The A p p r o p r i a t i o n s C l a u s e : AH i s t o r y o f t h e C o n s t i t u t i o n ’ s ( A s o f Y e t ) U n d e r u s e d C l a u s e , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / c o n s t i t u t i o n . s o l a r i . c o m / t h e - a p p r o p r i a t i o n s - c l a u s e - a - h i s t o r y - o f - t h e - c o n s t i t u t i o n s - a s - o f - y e t - u n d e r u s e d - c l a u s e / # c h 1 0 . ) A s i t i s , t h e c u r r e n t a c c o u n t i n g p r a c t i c e s o f t h e U . S . g o v e r n m e n t f a l l f a r s h o r t o f t h e F o u n d e r s ’ g o a l s o f c r e a t i n g fi n a n c i a l t r a n s p a r e n c y f o r t h e p u b l i c . A2 0 0 8 s t u d y s h o w e d t h a t o n l y 5 %o f U . S . c i t i z e n s f e e l l i k e t h e y a r e p r o v i d e d s u ffi c i e n t i n f o r m a t i o n o n t h e fi n a n c i a l s t a t u s o f t h e g o v e r n m e n t ; t h e n u m b e r h a s o n l y m a r g i n a l l y i n c r e a s e d i n a 2 0 1 0 v e r s i o n o f t h e s t u d y ( P u b l i c A t t i t u d e s T o w a r d s G o v e r n m e n t A c c o u n t a b i l i t y a n d T r a n s p a r e n c y 2 0 1 0 a t p . 2 , a v a i l a b l e a t h t t p : / / g l o b a l . o u p . c o m/ u s / c o mp a n i o n . w e b s i t e s / 9 7 8 0 1 9 9 8 5 9 2 1 4 / s t u d e n t / c h a p t e r 3 / p d f / a c c o u n t a b i l i t y . p d f ) . Thi s i s f o r g o o d r e a s o n . The a c c o u n t i n g p r a c t i c e s o f t h e g o v e r n m e n t h a v e s e r i o u s i s s u e s w i t h t h e m . L a c k o f u n i f o r m i t y m a k e s t h e mo f t e n i n c o m p r e h e n s i b l e ; i n c o n s i s t e n c i e s i n r e p o r t i n g c e r t a i n m a t t e r s o r o n g o v e r n m e n t c o r p o r a t i o n s s u c h a s F a n n i e Ma e o r F r e d d i e Ma c , l o n g d e l a y s i n r e p o r t i n g , a n d m o r e l e a v e t h e r e p o r t s t h e g o v e r n m e n t d o e s p r o v i d e p u r s u a n t t o t h e S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t s C l a u s e o f t h e C o n s t i t u t i o n f a r f r o mu s e f u l t o a m e m b e r o f t h e p u b l i c s e e k i n g fi n a n c i a l t r a n s p a r e n c y . F a n n i e Ma e , F r e d d i e Ma c , a n d t h e F e d e r a l R e s e r v e a r e a l l n o t a b l e a s e x c e p t i o n s t o r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s w i t h i n t h e G o v e r n m e n t A c c o u n t a b i l i t y O ffi c e ’ s ( t h e G A O , a c o n g r e s s i o n a l a c c o u n t i n g a n d a c c o u n t a b i l i t y a g e n c y ) c o n s o l i d a t e d fi n a n c i a l s t a t e m e n t s o f t h e U . S . g o v e r n m e n t . ( S e e F i n a n c i a l A u d i t : F i s c a l Y e a r s 2 0 1 6 a n d 2 0 1 5 C o n s o l i d a t e d F i n a n c i a l S t a t e m e n t s o f t h e U . S . G o v e r n m e n t a t p . 1 3 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . g a o . g o v / a s s e t s / 6 9 0 / 6 8 2 0 8 1 . p d f ) . The G A Oc a n a u d i t t h e s e e n t i t i e s , b u t d o e s n o t i n c l u d e t h e mi n t h e fi n a n c i a l r e p o r t s i t p r o v i d e s t o t h e p u b l i c ( s e e i d . ) . O v e r 3 0 y e a r s o f n o n - c o m p l i a n c e o n t h e p a r t o f m a n y g o v e r n m e n t a g e n c i e s , a n d e v e r y a g e n c y n o n - c o m p l i a n t t o s o m e d e g r e e o r a n o t h e r f o r a t l e a s t a d e c a d e , h a v e n o t h e l p e d t h e m a t t e r . A s o f t o d a y , t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e a n d t h e D e p a r t m e n t o f H o u s i n g a n d U r b a n D e v e l o p m e n t h a v e o v e r $ 2 1 t r i l l i o n ( t h a t ’ s t r i l l i o n w i t h a v e r y b i g “ T ” ) i n u n d o c u m e n t e d e x p e n d i t u r e s t h e y ’ v e p r o v i d e d t o t h e p u b l i c j u s t b e t w e e n t h e y e a r s o f 1 9 9 8 a n d 2 0 1 5 ( “ D O Da n d HU DMi s s i n g Mo n e y : S u p p o r t i n g D o c u m e n t a t i o n , ” a v a i l a b l e a t h t t p s : / / mi s s i n g mo n e y . s o l a r i . c o m / d o d - a n d - h u d - mi s s i n g - mo n e y - s u p p o r t i n g - d o c u me n t a t i o n / ) . Thi s i s m o r e m o n e y u n a c c o u n t e d f o r t h a n t h e c u r r e n t n a t i o n a l d e b t i n j u s t t h e s p a n o f 1 7 y e a r s a n d o n l y t a k i n g t w o e x e c u t i v e a g e n c i e s i n t o c o n s i d e r a t i o n . 1 1 0