The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One Thi s t r a n s p a r e n c y i n g o v e r n m e n t fi n a n c e s i s a c r u c i a l l y i m p o r t a n t c o n s t i t u t i o n a l r e q u i r e m e n t . A s t h e S u p r e m e C o u r t h a s r e c o g n i z e d i n B r o c k v . P i e r c e C o u n t y , “ t h e p r o t e c t i o n o f t h e p u b l i c fi s c i s a m a t t e r t h a t i s o f i n t e r e s t t o e v e r y c i t i z e n ” ( B r o c k v . P i e r c e C o u n t y , 4 7 6 U S 2 5 3 ( 1 9 8 6 ) ) . E n s u r i n g t h e l e g i t i m a c y o f g o v e r n m e n t fi n a n c i a l a c t i o n s i s c e n t r a l t o a f u n c t i o n i n g d e m o c r a c y . U n f o r t u n a t e l y , t h e r e a r e e n o r m o u s n u m b e r s o f l o o p h o l e s a n d d i s c r e p a n c i e s i n t h e g o v e r n m e n t S t a t e m e n t a n d A c c o u n t i n g p r a c t i c e s o f t o d a y — t o t h e t u n e o f t r i l l i o n s o f d o l l a r s ( “ D O Da n d HU DMi s s i n g Mo n e y : S u p p o r t i n g D o c u m e n t a t i o n , ” s e e h t t p s : / / mi s s i n g mo n e y . s o l a r i . c o m / d o d - a n d - h u d - mi s s i n g - mo n e y - s u p p o r t i n g - d o c u me n t a t i o n / ) . Thi s i s f a r f r o mi d e a l f o r a C o n s t i t u t i o n a l c l a u s e w i t h t h e g o a l s o f e n s u r i n g t r a n s p a r e n c y , p r e v e n t i n g c o r r u p t i o n , a n d m a i n t a i n i n g o v e r s i g h t o v e r t h e g o v e r n m e n t ’ s fi n a n c i a l s t a t e o f a ff a i r s . The c l a u s e a l s o , l i k e t h e A p p r o p r i a t i o n s C l a u s e , e n f o r c e s t h e b a l a n c e o f p o w e r b e t w e e n g o v e r n m e n t b r a n c h e s b y r e q u i r i n g C o n g r e s s t o a c t i v e l y o v e r s e e h o wt h e e x e c u t i v e b r a n c h m a k e s u s e o f f u n d s ( s e e K a t h e r i n e C l a r k Ha r r i s , The S t a t e m e n t a n d A c c o u n t C l a u s e : AF o r g o t t e n C o n s t i t u t i o n a l Ma n d a t e f o r F e d e r a l R e p o r t i n g , 2 0 1 3 ) . A l s o l i k e t h e A p p r o p r i a t i o n s C l a u s e , t h e S t a t e m e n t a n d A c c o u n t C l a u s e i s n o t a s e l f - e x e c u t i n g p r o v i s i o n a n d e s s e n t i a l l y j u s t r e l i e s o n C o n g r e s s t o i m p l e m e n t t h e c l a u s e t h r o u g h l e g i s l a t i o n ( s e e i d . a t 5 1 5 ) . Thi s o r i g i n a l l y i n v o l v e d a g e n c i e s s u b m i t t i n g b u d g e t r e q u e s t s t o t h e T r e a s u r y e v e r y y e a r , w h i c h w e r e r e c o r d e d i n s o m e t h i n g c a l l e d t h e B o o k o f E s t i m a t e s ( s e e i d . a t 5 1 9 ) . Thi s b o o k i n c l u d e d d e t a i l e d i t e mb y i t e mr e q u e s t s f r o ma g e n c i e s a n d a l l t h e r e v e n u e s e n t t o t h e T r e a s u r y . I t w a s a m e s s . N o b o d y h a d t h e s a m e f o r m a t o r m a n a g e d t h e i r a c c o u n t i n g i n t h e s a m e w a y a n d , o n c e t h e b o o k w a s p u t t o g e t h e r , t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y w o u l d j u s t s e n d t h e i n c o m p r e h e n s i b l e p i l e o f r a wd a t a t o C o n g r e s s w i t h n o r e v i e wo r c h a n g e s w h a t s o e v e r . C o n g r e s s p a s s e d a m e n d m e n t s t o t h e s t a t u t e s d i s c u s s i n g h o wt h e S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t i n g C l a u s e o b l i g a t i o n s w e r e h a n d l e d i n 1 8 7 5 , w h i c h f o r m a l i z e d t h e B o o k o f E s t i m a t e s a s t h e o ffi c i a l m e a n s o f s a t i s f y i n g t h e S t a t e m e n t s a n d A c c o u n t i n g C l a u s e ( s e e i d . ) . Thi s e s s e n t i a l l y u s e l e s s p r a c t i c e c o n t i n u e d u n t i l t h e a c c o u n t i n g i s s u e s o f Wo r l d Wa r I l e d C o n g r e s s t o p a s s t h e A c c o u n t i n g A c t o f 1 9 2 1 ( P u b . L . 6 7 – 1 3 , 4 2 S t a t . 2 0 , e n a c t e d J u n e 1 0 , 1 9 2 1 , a v a i l a b l e a t h t t p : / / w w w . l e g i s w o r k s . o r g / c o n g r e s s / 6 7 / p u b l a w - 1 3 . p d f ) —c r e a t i n g a s i n g l e u n i fi e d c a s h b u d g e t f o r t h e U . S . g o v e r n m e n t . Thi s A c t r e q u i r e d t h e P r e s i d e n t t o m a k e a y e a r l y b u d g e t p r o p o s a l ( t h e P r e s i d e n t ’ s B u d g e t ) a n d c r e a t e d a n E x e c u t i v e A g e n c y , t h e B u r e a u o f t h e B u d g e t , t o h e l p w i t h t h i s ( s e e i d . ) . Thi s o b v i o u s l y c r e a t e d a s t r a n g e s i t u a t i o n ; t h e E x e c u t i v e b r a n c h w a s h a n d l i n g t h e p r o c e s s d e s i g n e d i n p a r t t o a l l o wt h e L e g i s l a t i v e b r a n c h t o c h e c k t h e E x e c u t i v e ( s e e i d . ) . The A c t d i d c r e a t e t h e G e n e r a l A c c o u n t i n g O ffi c e , c h a n g e d t o t h e G o v e r n m e n t A c c o u n t a b i l i t y O ffi c e ( G A O ) i n 2 0 0 4 b y t h e G A OH u m a n C a p i t a l R e f o r m A c t , a s a c o n g r e s s i o n a l a g e n c y t o a u d i t t h e E x e c u t i v e ’ s h a n d l i n g o f t h e a c c o u n t i n g ( s e e S . 1 5 2 2 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . c o n g r e s s . g o v / b i l l / 1 0 8 t h - c o n g r e s s / s e n a t e - b i l l / 1 5 2 2 ) . H o w e v e r , t h e G A Oh a d n o a c t u a l r o l e i n p r o d u c i n g t h e P r e s i d e n t ’ s B u d g e t . The y o n l y r e v i e w e d i t . A n o t h e r i s s u e w i t h t h e P r e s i d e n t ’ s B u d g e t i s t h a t i t w a s p r i m a r i l y f o c u s e d o n c r e a t i n g a n e g o t i a t i n g t o o l f o r a p p r o p r i a t i o n s d i s c u s s i o n s r a t h e r t h a n a t r a n s p a r e n t a c c o u n t i n g f o r p u b l i c c o n s u m p t i o n ( s e e K a t h e r i n e C l a r k Ha r r i s , The S t a t e m e n t a n d A c c o u n t C l a u s e : AF o r g o t t e n C o n s t i t u t i o n a l Ma n d a t e f o r F e d e r a l R e p o r t i n g , 2 0 1 3 ) . I n 1 9 7 4 , t h e C o n g r e s s i o n a l B u d g e t O ffi c e w a s c r e a t e d t o m a k e a n i n d e p e n d e n t c o n g r e s s i o n a l b u d g e t ( t h e E c o n o m i c O u t l o o k ) a n d i m p r o v e b u d g e t o v e r s i g h t . H o w e v e r , t h e p r o c e s s h a d m a n y o f t h e s a m e i s s u e s a s t h e 1 9 2 1 A c t ( s e e i d . a t 5 2 5 ) . P r e s i d e n t J o h n s o n h i m s e l f s a i d t h a t “ [ t ] h e t r a d i t i o n a l a d m i n i s t r a t i v e b u d g e t i s b e c o m i n g a n i n c r e a s i n g l y l e s s c o m p l e t e a n d l e s s r e l i a b l e m e a s u r e o f t h e G o v e r n m e n t ’ s a c t i v i t i e s a n d t h e i r e c o n o m i c i m p a c t ” ( s e e i d . ) . 9 8