The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One fl o w i n g t o t h e A r m y , w e r e t h e y a u t h o r i z e d a n d i f s o w h e n a n d b y w h o m ? F r o mw h e r e d i d t h e f u n d s c o m e ? 2 . Wi t h r e g a r d t o l i a b i l i t i e s , i t a p p e a r s t h a t t h e $ 9 2 9 b i l l i o n i n A c c o u n t s P a y a b l e r e p r e s e n t s t h e a m o u n t o w e d f o r i t e m s o r s e r v i c e s p u r c h a s e d o n c r e d i t . I f t h i s i s t h e c a s e , w h a t e n t i t i e s a r e e x p e c t e d t o r e c e i v e p a y m e n t , n o t i n g t h a t a m o u n t s a r e i n e x c e s s o f a u t h o r i z e d s p e n d i n g ? Wh i l e t h e r e p o r t d o e s n o t p r o v i d e e n o u g h i n f o r m a t i o n t o a n s w e r t h i s q u e s t i o n , i t m a y b e p o s s i b l e t o l e a r n m o r e a b o u t s u c h t r a n s a c t i o n s v i a o t h e r m e a n s . F o r e x a m p l e , n u m e r o u s D O Dc o n t r a c t o r s a r e p u b l i c a l l y t r a d e d c o m p a n i e s t h a t r e g u l a r l y p r o d u c e S E Cfi l i n g s a n d a u d i t e d fi n a n c i a l s t a t e m e n t s . Wo u l d n o t p r u d e n t fi s c a l m a n a g e m e n t c o m p e l o n e t o i n q u i r e f u r t h e r ? S i m i l a r l y , g i v e n t h a t F e d e r a l R e s e r v e B a n k i s t h e fi s c a l a g e n t o f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t , i t h a s a r e c o r d o f a l l t r a n s a c t i o n s . 3 . Wi t h r e g a r d t o t h e 1 7 0 a d j u s t m e n t s t h a t a m o u n t t o $ 2 . 1 t r i l l i o n , S k i d m o r e h a s r e p e a t e d l y a s k e d t h e O I Gt o p r o v i d e a n a d d e n d u mw h i c h w o u l d l i s t t h e s e t r a n s a c t i o n s s o t h a t t h e p u b l i c c a n s e e w h a t t h e A r m y s a y s t h e y w e r e p r e s u m a b l y f o r . T o d a t e , t h e O I Gh a s n o t p r o v i d e d a n y i n f o r m a t i o n , e v e n w i t h a F O I Ar e q u e s t . The r e p o r t a l s o o ff e r s a f o o t n o t e i n A p p e n d i x CT a b l e 4 t o i n d i c a t e t h a t : “ D F A S I n d i a n a p o l i s p e r s o n n e l s t a t e d t h a t t h e m a j o r i t y o f t h e i n c r e a s e i s r e l a t e d t o b u d g e t e x e c u t i o n a d j u s t m e n t s f r o mp r i o r y e a r s t h a t m u s t b e a p p l i e d t o e s t a b l i s h t h e c o r r e c t b e g i n n i n g b a l a n c e s f o r t h e g e n e r a l l e d g e r a c c o u n t s r e p o r t e d o n t h i s l i n e . ” I f t h e O I Gw e r e w i l l i n g t o p r o v i d e a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n , i t w o u l d b e p o s s i b l e t o l e a r n m o r e a b o u t t h e n a t u r e o f t h e s e a d j u s t m e n t s a n d w h e n t h e o r i g i n a l t r a n s a c t i o n s o c c u r r e d . Wh i l e i t c o u l d b e t h a t t h e s e a d j u s t m e n t s r e p r e s e n t a o n e - t i m e e v e n t t o r e c o n c i l e t h e b u d g e t i n a d v a n c e o f t h e fi r s t e v e r D O D i n d e p e n d e n t a u d i t t h a t w a s c o n d u c t e d i n 2 0 1 8 , a s s h o w n i n t h e c o m p i l e d r e p o r t s a v a i l a b l e a t h t t p s : / / s o l a r i . c o m/ b l o g / d o d - a n d - h u d - mi s s i n g - mo n e y - s u p p o r t i n g - d o c u me n t a t i o n / , t h e s e t y p e s o f s u b s t a n t i a l u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s o c c u r r e g u l a r l y . T o d a t e , t h e O I Gi s n o l o n g e r r e s p o n d i n g t o o u r i n q u i r i e s . F u r t h e r , e v i d e n c e s u g g e s t s t h a t a u t h o r i t i e s a r e h i d i n g i m p o r t a n t i n f o r m a t i o n f r o ml a w m a k e r s . F o r e x a m p l e , a r e c e n t C - S p a n v i d e o r e c o r d i n g c a m e t o o u r a t t e n t i o n i n w h i c h D a v i d N o r q u i s t , C o m p t r o l l e r o f t h e D O D , o ff e r e d a n e x p l a n a t i o n t o C o n g r e s s m a n Wa l t e r J o n e s r e g a r d i n g t h e n a t u r e o f t h e A r m y ’ s $ 6 . 5 t r i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s . N o r q u i s t ’ s t e s t i m o n y i s a v a i l a b l e o n Y o u T u b e ( We s t , 2 0 1 8 ) , a n d t h e f o l l o w i n g a s s e s s m e n t w a s o r i g i n a l l y p r o v i d e d b y K o t l i k o ffa n d S k i d m o r e ( 2 0 1 8 ) . I n h i s t e s t i m o n y , N o r q u i s t c l a i m e d t h a t t h e u n s u p p o r t e d j o u r n a l v o u c h e r e n t r i e s a r e t h e r e s u l t o f c h a n g e s i n t h e “ p r o p e r t y b o o k ” t h a t a m o u n t t o h u n d r e d s o f b i l l i o n s o f d o l l a r s . A c c o r d i n g t o N o r q u i s t , t h e s y s t e mt h a t t r a c k s t h e p r o p e r t y b o o k i s n o t i n t e g r a t e d w i t h t h e s y s t e mt h a t t r a c k s t h e g e n e r a l f u n d l e d g e r , a n d t h u s l a r g e u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s a r e r e q u i r e d f o r r e c o n c i l i a t i o n . F r o mh i s t e s t i m o n y , Mr . N o r q u i s t s a y s t h a t c h a n g e s i n t h e v a l u a t i o n o f p r o p e r t y a n d e q u i p m e n t d u e t o d e p r e c i a t i o n , b a s e c l o s u r e s , e q u i p m e n t b e c o m i n g o b s o l e t e , e t c . a r e l e a d i n g t o l a r g e u n d o c u m e n t a b l e a d j u s t m e n t s . L e t u s e x a m i n e h i s s t a t e m e n t . The o r i g i n a l A r m y O I Gr e p o r t ( 2 0 1 6 ) h i g h l i g h t i n g u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s o f $ 6 . 5 t r i l l i o n i n d i c a t e s t h a t $ 1 6 4 b i l l i o n i n u n d o c u m e n t a b l e a d j u s t m e n t s w e r e r e l a t e d t o p r o p e r t y ( s e e p a g e 2 7 o f t h e r e p o r t ) . F i r s t , t h e $ 1 6 4 b i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s i s s u b s t a n t i a l a n d y e t t h e r e i s n o i n d i c a t i o n r e g a r d i n g w h a t p r o p e r t i e s , e q u i p m e n t , e t c . r e q u i r e d c h a n g e s i n v a l u a t i o n . H o w e v e r , w h a t i s m o r e i m p o r t a n t i s t h a t w h i l e $ 1 6 4 b i l l i o n i s a s u b s t a n t i a l fi g u r e , i t a c c o u n t s f o r o n l y t w o p e r c e n t o f t h e $ 6 . 5 t r i l l i o n . Wh y w e r e a n a d d i t i o n a l $ 6 . 3 t r i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s n e e d e d ? B e c a u s e t h e p u b l i c l y 6 6