The Real Game of Missing Money A c t o f 2 0 1 4 , ( 2 0 1 7 ) a v a i l a b l e a t h t t p : / / w w w . d o d i g . mi l / r e p o r t s . h t ml / A r t i c l e / 1 3 6 5 9 7 2 / d o d - c o mp l i a n c e - w i t h - t h e - d i g i t a l - a c c o u n t a b i l i t y - a n d - t r a n s p a r e n c y - a c t - o f - 2 0 1 4 / ) . I I I . S t a t e me n t a n d A c c o u n t s S h e n a n i g a n s The r e a r e t w o m a i n ( a n d o f t e n i n t e r c h a n g e a b l e ) i s s u e s t h a t p l a g u e t h e v a r i o u s r e p o r t i n g s t a t u t e s w e d i s c u s s e d . F i r s t , t h e r e a r e s t i l l i n c o n s i s t e n c i e s i n t h e a c c o u n t i n g s y s t e m s o f v a r i o u s f e d e r a l a g e n c i e s . F o r i n s t a n c e , w h i l e t h e D o Dh a s c o n t e m p l a t e d u s i n g a c c r u a l b a s i s a c c o u n t i n g i n t h e p a s t , i t u l t i m a t e l y f a i l e d t o i m p l e m e n t t h e c h a n g e s d e s p i t e t h e b e n e fi t s a c c r u a l b a s i s a c c o u n t i n g b r o u g h t o t h e r p a r t s o f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t ( C h r i s t o p h e r H . H a n k s , F i n a n c i a l A c c o u n t a b i l i t y a t t h e D o D : R e v i e w i n g t h e B i d d i n g , D e f e n s e A RJ o u r n a l ( 2 0 0 9 ) a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . t h e f r e e l i b r a r y . c o m / F i n a n c i a l + a c c o u n t a b i l i t y + a t + t h e + D o D %3 A + r e v i e w i n g + t h e + b i d d i n g . - a 0 2 0 5 6 3 7 4 8 6 ) . S e c o n d , v a r i o u s a g e n c i e s f a i l t o c o m p l y w i t h t h e r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s r e q u i r e d b y l a w . Thi s i s o f t e n d u e t o i n c o n s i s t e n t a c c o u n t i n g p r a c t i c e s ( l i k e t h e D o D ) o r l a c k o f s u ffi c i e n t c o m m i t m e n t o r d i r e c t i o n f r o ma g e n c y l e a d e r s h i p . A . A g e n c i e s ’ F a i l u r e t o R e p o r t A s n o t e d m u l t i p l e t i m e s a b o v e , v a r i o u s a g e n c i e s h a v e f a i l e d t o c o m p l y w i t h m a n y o f t h e r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s o f t h e d i s c u s s e d A c t s . I t i s s o m e w h a t d i s t u r b i n g t o n o t e t h a t t h e G A Or e p o r t s : “ A b o u t 3 4 p e r c e n t o f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t ’ s r e p o r t e d t o t a l a s s e t s a s o f S e p t e m b e r 3 0 , 2 0 1 6 , a n d a p p r o x i m a t e l y 1 8 p e r c e n t o f t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t ’ s r e p o r t e d n e t c o s t f o r fi s c a l y e a r 2 0 1 6 r e l a t e t o s i g n i fi c a n t f e d e r a l e n t i t i e s t h a t , a s o f t h e d a t e o f G A O ’ s a u d i t r e p o r t , w e r e u n a b l e t o i s s u e a u d i t e d fi n a n c i a l s t a t e m e n t s , w e r e u n a b l e t o r e c e i v e a u d i t o p i n i o n s o n t h e c o m p l e t e s e t o f fi n a n c i a l s t a t e m e n t s , o r r e c e i v e d a d i s c l a i m e r o f o p i n i o n o n t h e i r fi s c a l y e a r 2 0 1 6 fi n a n c i a l s t a t e m e n t s . ” ( U . S . G o v . A c c o u n t a b i l i t y O ffi c e , G A O - 1 7 - 2 8 3 R , U . S . G o v e r n m e n t ’ s 2 0 1 6 a n d 2 0 1 5 C o n s o l i d a t e d F i n a n c i a l S t a t e m e n t s , ( 2 0 1 7 ) a t f o r w a r d 1 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . g a o . g o v / p r o d u c t s / G A O - 1 7 - 2 8 3 R ) . I n t h e fi s c a l y e a r o f 2 0 1 5 , 1 2 o u t o f t h e 2 4 C F Or e p o r t i n g a g e n c i e s d i d n o t c o m p l y w i t h F F MI A r e q u i r e m e n t s , w i t h a s i m i l a r c i r c u m s t a n c e t h e n e x t y e a r ( i d . a t 2 4 7 ) . I n 2 0 1 6 , 9 o u t o f 2 1 a g e n c i e s w e r e n o n c o m p l i a n t , a n d t h r e e f a i l e d t o r e p o r t b y t h e t i m e t h e c o n s o l i d a t e d fi n a n c i a l s t a t e m e n t w a s p u b l i s h e d : t h e D o D , H U D , a n d N S F ( i d . ) . S o m e a r e m o r e e g r e g i o u s t h a n o t h e r s , a n d n o n e a r e q u i t e a s p e r s i s t e n t o r fl a g r a n t a s t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e . The D o Dh a s y e t t o a c h i e v e c o m p l i a n c e w i t h t h e C F OA c t , l e t a l o n e m a n y o f t h e s u b s e q u e n t r e p o r t i n g o r t r a n s p a r e n c y a c t s ( F i n a n c i a l A c c o u n t a b i l i t y a t t h e D o D : R e v i e w i n g t h e B i d d i n g ) . A s o f J a n u a r y 2 0 1 7 , t h e G A Oh a s r e i t e r a t e d t h i s p r o b l e m , d e s c r i b i n g “ s e r i o u s fi n a n c i a l m a n a g e m e n t p r o b l e m s a t t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e ( D O D ) t h a t p r e v e n t e d i t s fi n a n c i a l s t a t e m e n t s f r o mb e i n g a u d i t a b l e ” a n d s t a t i n g t h a t D O D“ h a s c o n s i s t e n t l y b e e n u n a b l e t o r e c e i v e a n a u d i t o p i n i o n o n i t s fi n a n c i a l s t a t e m e n t s i n t h e p a s t ” ( U . S . G o v e r n m e n t ’ s 2 0 1 6 a n d 2 0 1 5 C o n s o l i d a t e d F i n a n c i a l S t a t e m e n t s , a t f o r w a r d 3 ) . Ab i p a r t i s a n b i l l w a s i n t r o d u c e d t o a d d e n f o r c e m e n t “ t e e t h ” t o t h e D o D ’ s r e p o r t i n g d u t i e s i n 2 0 1 5 , b u t i t d i e d i n c o m m i t t e e , w i t h n o a c t i o n t a k e n s i n c e F e b r u a r y 2 0 1 5 ( A u d i t t h e P e n t a g o n A c t o f 2 0 1 5 , a v a i l a b l e a t h t t p s : / / w w w . c o n g r e s s . g o v / b i l l / 1 1 4 t h - c o n g r e s s / s e n a t e - b i l l / 3 2 7 / r e l a t e d - b i l l s ) . 1 1 9