The Solari Report / 2018 Annual Wrap Up / Part One U p d a t e o n t h e $ 2 1 T r i l l i o n i n U n s u p p o r t e d A d j u s t me n t s a t t h e D e p a r t me n t o f H o u s i n g a n d U r b a n D e v e l o p m e n t a n d t h e D e p a r t me n t o f D e f e n s e —J u n e 6 , 2 0 1 8 B y Ma r k S k i d m o r e I t h a s n o wb e e n a b o u t n i n e m o n t h s s i n c e C a t h e r i n e A u s t i n F i t t s a n d I r e l e a s e d a r e p o r t d e m o n s t r a t i n g h o w o ffi c i a l g o v e r n m e n t r e c o r d s i n d i c a t e t h a t t h e D e p a r t m e n t o f H o u s i n g a n d U r b a n D e v e l o p m e n t ( HU D ) a n d t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e ( D O D ) h a d $ 2 1 t r i l l i o n i n u n d o c u m e n t a b l e a d j u s t m e n t s o v e r t h e 1 9 9 8 - 2 0 1 5 p e r i o d . O v e r t h e p a s t s e v e r a l m o n t h s , I h a v e r e p e a t e d l y t r i e d t o c o n t a c t t h e O ffi c e o f t h e I n s p e c t o r G e n e r a l ( O I G ) i n a n e ff o r t t o o b t a i n a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e n a t u r e o f t h e u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s . H o w e v e r , n o i n f o r m a t i o n h a s b e e n p r o v i d e d a n d t h e O I Gi s n o l o n g e r r e s p o n d i n g t o i n q u i r i e s . I n l a t e Ma y 2 0 1 8 , a g r a d u a t e s t u d e n t a t Mi c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y f o u n d o n t h e O I Gw e b s i t e t h e m o s t r e c e n t r e p o r t f o r t h e D O D , w h i c h s u m m a r i z e s u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s f o r fi s c a l y e a r 2 0 1 7 . H o w e v e r , t h i s d o c u m e n t d i ff e r s f r o ma l l p r e v i o u s r e p o r t s i n t h a t a l l t h e n u m b e r s r e l a t i n g t o t h e u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s w e r e r e d a c t e d . Tha t i s , a l l t h e r e l e v a n t i n f o r m a t i o n w a s b l a c k e d o u t . The r e p o r t c a n b e a c c e s s e d h e r e : h t t p s : / / h o me . s o l a r i . c o m/ w p - c o n t e n t / u p l o a d s / 2 0 1 8 / 0 6 / F i n a n c i a l - S t a t e me n t - C o mp i l a t i o n - o f - A d j u s t me n t s - a n d - I n f o r ma t i o n - T e c h n o l o g . . . . p d f . R e c e n t l y , a C - S p a n v i d e o r e c o r d i n g c a m e t o m y a t t e n t i o n i n w h i c h D a v i d N o r q u i s t , C o m p t r o l l e r o f t h e D O D , o ff e r s a n e x p l a n a t i o n t o C o n g r e s s m a n Wa l t e r J o n e s r e g a r d i n g t h e n a t u r e o f t h e $ 6 . 5 t r i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s f o r t h e A r m y i n fi s c a l y e a r 2 0 1 5 . Y o u c a n v i e wh i s t e s t i m o n y h e r e : h t t p s : / / w w w . y o u t u b e . c o m/ w a t c h ? v = N o O F h j D j G q U &f e a t u r e = y o u t u . b e . T o s u m m a r i z e , N o r q u i s t s a y s t h a t u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s a r e t h e r e s u l t o f c h a n g e s i n t h e “ p r o p e r t y b o o k ” t h a t c a n a m o u n t t o h u n d r e d s o f b i l l i o n s o f d o l l a r s . A c c o r d i n g t o N o r q u i s t , s i n c e t h e s y s t e mt h a t t r a c k s t h e p r o p e r t y b o o k i s n o t i n t e g r a t e d w i t h t h e s y s t e mt h a t t r a c k s t h e g e n e r a l f u n d l e d g e r , l a r g e u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s a r e r e q u i r e d f o r r e c o n c i l i a t i o n . Tho u g h i t i s n o t e n t i r e l y c l e a r f r o mh i s t e s t i m o n y , i t s e e m s Mr . N o r q u i s t i s s u g g e s t i n g t h a t c h a n g e s i n t h e v a l u a t i o n o f p r o p e r t y a n d e q u i p m e n t d u e t o d e p r e c i a t i o n , b a s e c l o s u r e s , e q u i p m e n t b e c o m i n g o b s o l e t e , e t c . a r e l e a d i n g t o l a r g e u n d o c u m e n t a b l e a d j u s t m e n t s . I f I w e r e p r e s e n t a t t h e h e a r i n g , I m i g h t h a v e a s k e d Mr . N o r q u i s t f o l l o w - u p q u e s t i o n s . The r e p o r t h i g h l i g h t i n g u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s o f $ 6 . 5 t r i l l i o n d o e s i n d e e d i n d i c a t e t h a t $ 1 6 4 b i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s w e r e n e e d e d t o a d d r e s s i s s u e s r e l a t e d t o “ p r o p e r t y ” ( s e e p a g e 2 7 o f t h e r e p o r t ) . The $ 1 6 4 b i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s i s s u b s t a n t i a l ; w h a t p r o p e r t i e s , e q u i p m e n t , e t c . r e q u i r e d c h a n g e s i n v a l u a t i o n ? F u r t h e r , $ 1 6 4 b i l l i o n a c c o u n t s f o r l e s s t h a n t w o p e r c e n t o f t h e $ 6 . 5 t r i l l i o n . Wh y w e r e a n a d d i t i o n a l $ 6 . 3 t r i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s n e e d e d ? B e c a u s e t h e r e p o r t s t h a t a r e a v a i l a b l e t o t h e p u b l i c d o n o t o ff e r d e t a i l e d e x p l a n a t i o n s a n d a d d i t i o n a l d a t a a r e u n a v a i l a b l e , w e a r e l e f t t o “ t r u s t ” t h a t t h e a u t h o r i t i e s a r e o ff e r i n g a n a c c u r a t e a s s e s s m e n t . . . i t i s n o t p o s s i b l e t o v e r i f y u s i n g d a t a o r o t h e r d o c u m e n t a t i o n . Wh i l e N o r q u i s t ’ s d e s c r i p t i o n o f t h e u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s i s n o t t h e o n l y o n e t h a t h a s b e e n o ff e r e d , s o m e e v a l u a t i o n t o a s s e s s t h e v e r a c i t y o f t h i s e x p l a n a t i o n i s p o s s i b l e . C o n s i d e r t h e c a s e o f t h e A r m y f o r w h i c h w e f o u n d $ 1 1 . 5 t r i l l i o n i n u n s u p p o r t e d a d j u s t m e n t s o v e r t h e 1 9 9 8 - 2 0 1 5 p e r i o d . D u r i n g t h i s t i m e 6 0